Selecta heeft bekendheid verkregen door de in treinstations en metro's geïnstalleerde, rode vending automaten. De onderneming heeft enkele maanden geleden twee obligatieleningen uitgegeven die in 2020 de maturiteit bereiken met een vaste coupon van 6,50%.
Met deze obligatie-uitgifte kon deze Zwitserse groep, die de belangrijkste leverancier is van vending automaten in Europa, de schuldenlast herfinancieren en 350 miljoen euro bijeenbrengen. De halfjaarlijkse coupon van de obligatie is afgelopen 15 december uitbetaald, wat de te betalen opgelopen rente zal beperken (36 dagen).
Er moet gerekend worden met een koers van 95% van de nominale waarde om de obligatie te bemachtigen. Het jaarlijks rendement tot de einddatum komt daarmee op 7,70%.
Selecta had daarnaast ook een lening geplaatst in Zwitserse frank. De maturiteit en de coupon zijn dezelfde als voor de obligatie in euro, terwijl de minimale coupure voor onderhandeling vastgesteld is op 150.000 frank. Men dient momenteel rekening te houden met een koers van 93% van de nominale waarde om deze obligatie te bemachtigen.
Wij melden dat de uitgiftevoorwaarden meerdere mogelijkheden omvatten voor voortijdige terugbetaling. Deze leningen "senior, gegarandeerd, eersterangs" hebben een beoordeling van "B+" bij Standard & Poor's in de categorie "High Yield" (speculatief).
Eerste leverancier van vending automaten in Europa
Selecta is in bezit van het beleggingsfonds Allianz Capital Partners die de onderneming vijf jaar geleden heeft overgenomen voor 772 miljoen pond, en presenteert zich als nummer 1 op het gebied van vending automaten in Europa. De groep bedient elke dag meer dan zes miljoen consumenten met koffie, snacks en dranken via de talrijke verkooppunten (werkplaatsen, treinstations, metro's, benzinestations, enz.).
De groep is actief in 21 landen en beschikt over niet minder dan 140.000 automaten en 4.500 werknemers. Selecta heeft tijdens het fiscale boekjaar 2013/2014 een omzet voortgebracht van 697 miljoen euro. Het niveau van de schuldenlast (760 miljoen euro) is een gedeeltelijke verklaring voor het relatief hoge rendement dat door deze obligaties wordt geboden.
Bron
Website van Selecta