De Franse operator heeft in het kader van de financiering van de acquisitie van Jazztel zojuist drie obligatie-uitgiftes afgerond. Zoals aangekondigd bij Oblis aan het begin van de dag, gaat het om eeuwigdurende, achtergestelde obligaties in euro en in pond sterling.
Eén van de obligaties in euro biedt een jaarlijkse coupon die vastgesteld is op 5% tot 1 oktober 2026. Op die datum kan de uitgever (Orange SA) de lening volgens de brochure terugbetalen tegen een vaste prijs op 100% van de nominale waarde. Als de obligatie niet wordt terugbetaald, dan wordt de coupon variabel. De obligatie, die in coupures van 100.000 euro beschikbaar is, is onder de nominale waarde op 98,90% uitgegeven en wordt bij de eerste uitwisselingen op de secundaire markt verhandeld op 99,75%.
Orange heeft in het kader van deze driedubbele uitgifte een andere obligatie in euro uitgegeven, eveneens in coupures van 100.000 euro, die voor het eerst in oktober 2021 kan worden terugbetaald. De coupon komt op 4%. De operator heeft tevens een lening in pond sterling uitgegeven (coupure van GBP 100.000), die een coupon biedt van 5,75% en die voor het eerst aflosbaar is in 2023.
De obligaties zouden in principe de beoordeling "Baa3" bij Moody's en "BBB-" bij Standard & Poor's krijgen. De onderneming heeft betere noteringen, respectievelijk "Baa1" en "BBB+". Deze verschillen zijn uiteraard verklaarbaar door de ondergeschikte aard van deze leningen.