Amazon heeft gisteren, dinsdag, een beroep gedaan op de kapitalenmarkt en in het voorbijgaan de grootste lancering van een obligatieschuld verwerkelijkt die ooit door een online handelssite is uitgegeven (zes miljard dollar). De laatste obligatie-uitgifte van de groep uit Seattle dateert uit de maand november 2012.
Amazon heeft concreet vijf nieuwe obligaties uitgegeven met een looptijd van tussen vier en dertig jaar. Deze obligaties met een schuldstatus "senior" zijn in alle gevallen beschikbaar per coupures van 2.000 dollar en kunnen in principe een beoordeling van "Baa1" bij Moody's (perspectief negatief) verwachten. Afgezien van het risico wat betreft de uitgever, dient de belegger dus tevens rekening te houden met het wisselkoersrisico.
De coupons worden op halfjaarlijkse basis uitbetaald, met een eerste uitbetaling in mei 2015. Het vergaarde kapitaal wordt ingezet voor de algemene behoeften van de onderneming en voor de financiering van initiatieven voor groei.
Meer in detail, heeft Amazon.com Inc het volgende uitgegeven:
1 miljard USD, met vaste rent van 2,60%, maturiteit 2019 en een uitgifteprijs van 99,80%.
1 miljard USD, met vaste rent van 3,30%, maturiteit 2021 en een uitgifteprijs van 99,68%.
1,25 miljard USD, met vaste rent van 3,80%, maturiteit 2024 en een uitgifteprijs van 99,63%.
1,25 miljard USD, met vaste rent van 4,80%, maturiteit 2034 en een uitgifteprijs van 99,17%.
2,25 miljoen USD, met vaste rent van 4,95%, maturiteit 2044 en een uitgifteprijs van 98,23%.
Moody’s verlaagt de vooruitzichten voor Amazon naar ‘negatief’
Volgend op de aankondiging van zijn obligatieleningen, heeft Moody’s de vooruitzichten voor de ‘Baa1’ rating die het heeft toegekend aan Amazon gewijzigd van ‘stabiel’ naar ‘negatief’. Het kredietratingagentschap heeft trouwens de rating van de fabrikant van de Kindle Fire bevestigd, waarbij ‘het uitstekende liquiditeitsniveau van de groep’ onderlijnd werd.
Moody’s herinnerde eraan dat het rekening houdt met de dominante positie van Amazon in e-commerce, anderzijds ook verduidelijkend dat Amazon geconfronteerd wordt met een toegenomen concurrentie van de traditionele verkopers, die hun e-commerce activiteiten meer en meer uitbreiden.
Bron
Les Echos, Wall Street déçue par les consommateurs américains