De fabrikant van auto-onderdelen Faurecia, die voor 51,70% in bezit is van Peugeot, heeft een coupon van 3,125% geboden voor de nieuwe obligatie in euro. De datum van de maturiteit is vastgesteld op 15 juni 2022.
De prijs van de obligatie is vastgesteld op 100% van de nominale waarde. Deze nieuwe obligatie wordt bij de eerste uitwisselingen op de secundaire markt al rond 101,50% verhandeld. Het rendement komt daarmee op precies 3%.
De uitgever heeft toegezegd dat de rente op halfjaarlijkse basis zal worden uitbetaald, met een eerste geplande uitbetaling op 15 juni van dit jaar. Het betreft dus een "korte" eerste coupon.
Deze lening "senior" van 500 miljoen euro zou in principe een beoordeling krijgen van "B1" bij Moody's Investors Service en van "BB-" bij Fitch Ratings. We bevinden ons dus in de categorie speculatief ("High Yield"). De overgebleven tijdsduur van de lening is zeven jaar, maar Faurecia beschikt over de mogelijkheid om de obligatie terug te kopen ("call") op de volgende datums:
15 juni 2018 op 101,563% van de nominale waarde
15 juni 2019 op 100,781% van de nominale waarde;
15 juni 2020 op 100% van de nominale waarde.
Voortijdige terugbetaling van de obligatie 8,75% tot 2019
Het kapitaal dat bij deze uitgifte wordt vergaard zal gedeeltelijk gewijd worden aan de voortijdige terugbetaling van een bestaande obligatielijn op 8,75% tot 2019. De fabrikant van auto-onderdelen zal deze obligatie dus "terugroepen" (call) op 15 juni van dit jaar. De prijs van de terugbetaling is vastgesteld op 106,563% van de nominale waarde.
Deze inzameling van kapitaal vindt plaats in het kader van een globale herfinanciering van de groep, met de doelstellingen om de maturiteit van de schuld te verlengen en de balans te versterken.
Over Faurecia
Faurecia is een groep in ingenieurswetenschap en de productie van auto-onderdelen, en presenteert zich als één van de wereldleiders in elk van de activiteiten: autozetels, interieursystemen, controletechnologie voor uitstoot en exterieuruitrusting. Bijna alle autoconstructeurs wereldwijd zijn hun klanten, zoals Peugeot, Volkswagen, Ford, BMW en Mercedes, inclusief die van de opkomende economieën in India, China of Korea.
Faurecia is, met meer dan 100.000 werknemers, actief met 270 productielocaties, gevestigd in 34 landen. De groep begeleidt de klanten, de constructeurs, via een actieve aanpak op basis van samenwerking, van het ontwerp tot het voorstadium van de industrialisering van elk product.