Nexstar Broadcasting Group definieert zich als een gediversifieerde mediagroep, die plaatselijke bijzonderheden exploiteert om nieuwe diensten aan consumenten en adverteerders te bieden.
De Amerikaanse onderneming biedt diensten en inhoud voor 104 televisiekanalen en 36 digitale mediaplatforms en dekt ongeveer 18% van de Amerikaanse huishoudens. Onder de klanten vinden we grote namen uit deze sector, zoals ABC, CBS, FOX en NBC.
Het marktaandeel zal in principe nog verder groeien, naar 39% van de huishoudens en 171 televisiekanalen, dankzij de acquisitie van Media General, één van de belangrijkste plaatselijke mediabedrijven, met 71 televisiestations en meer dan 40% internetpubliek in de Verenigde Staten.
De omzet van de nieuwe groep zal in principe 2.3 miljard dollar overschrijden. De resultaten van de onderneming zijn beschikbaar in de financiële rubriek van de internetsite.
De operatie die afgelopen januari is aangekondigd en een bedrag van 4.6 miljard dollar betreft, wordt gedeeltelijk gefinancierd via schuld. De obligatie-uitgifte van de afgelopen uren is in die context geplaatst.
Een coupon van 5,625%
Nexstar Escrow Corp. heeft concreet gesproken voor 900 miljoen dollar aan obligaties uitgegeven, die uiterlijk op 1 augustus 2024 zullen worden terugbetaald. De remuneratie is een vaste coupon van 5,625%.
De obligatie kon op vrijdag van deze week aangeschaft worden op 101% van de nominale waarde, wat overeenkomt met een jaarlijks rendement van 5,47%. De uitgever beschikt wel over de mogelijkheid om de schuld voortijdig terug te kopen, voor het eerst in augustus 2024 op 104,22%. Als dat gebeurt, dan komt het rendement op 5,89%.
De coupure voor onderhandeling is 2.000 dollar (wisselkoersrisico). Het betreft een speculatieve lening, zoals onderstreept wordt door de beoordeling 'B+' van Standard & Poor's.